DEV BANKANIN NET KARI YÜZDE 157 ARTTI

Türkiye İş Bankası (ISCTR), 2025 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Banka, güçlü bilanço yönetimi, faiz marjındaki toparlanma ve dengeli kredi-mevduat yapısıyla dikkat çekerken, net kârını yıllık bazda yüzde 157 artırarak 14,2 milyar TL’ye yükseltti.

Finansal sonuçların ardından ICBC Yatırım, İş Bankası hissesi için “AL” tavsiyesini korudu ve 20 TL hedef fiyat öngörüsünü yineledi.

Kârlılıkta Yıllık Rekor Artış

İş Bankası’nın 2025 üçüncü çeyrek dönemi finansal performansı, kârlılık açısından dikkat çekici bir sıçrama gösterdi. Banka, 2024’ün aynı dönemine göre net kârını yüzde 157 artırarak 14,2 milyar TL’ye taşıdı. Çeyreklik bazda kârda sınırlı bir düşüş görülse de bu durumun, iştirak gelirlerindeki yüzde 33 azalma ve kredi risk karşılıklarındaki yüzde 47 artıştan kaynaklandığı belirtildi.

Finans analistleri, yüksek enflasyon ve volatil faiz ortamına rağmen bankanın aktif kalitesini korumadaki başarısına dikkat çekti.

Net Faiz Marjı 117 Baz Puan Artarak Güçlü Toparlandı

İş Bankası’nın net faiz marjı, bir önceki çeyreğe göre 117 baz puan artışla yüzde 2,4 seviyesine yükseldi. TL kredi büyümesi ve fonlama maliyetlerinin dengelenmesi, faiz marjındaki toparlanmayı destekleyen temel unsurlar oldu. Ekonomistler, bu performansın bankanın etkin faiz yönetimi ve aktif-pasif dengesi konusundaki stratejik başarısını gösterdiğini belirtiyor.

Kredi ve Mevduat Tarafında Dengeli Görünüm

2025 üçüncü çeyrekte İş Bankası’nın TL kredilerinde %9, yabancı para kredilerinde ise %1 artış görüldü. Mevduat tarafında da TL mevduatlar %9, yabancı para mevduatlar %3 oranında yükseldi. Böylece kredi/mevduat oranı yüzde 77 seviyesinde kaldı. Bu oran, bankanın fonlama tarafında temkinli ama güçlü bir likidite yönetimi sürdürdüğünü ortaya koyuyor.

Risk Maliyeti ve Takipteki Kredi Oranı Yükseldi

Rapor döneminde net risk maliyeti 290 baz puan seviyesine, takipteki kredi oranı (TGA) ise %2,7’ye yükseldi. Bu durum, kısa vadede kredi kalitesinde sınırlı bir baskı yaratsa da, bankanın temkinli karşılık politikasıyla riskleri kontrol altında tuttuğu ifade edildi. Uzmanlara göre, özellikle bireysel kredilerdeki yeniden yapılandırma süreçleri, yılın son çeyreğinde risk maliyetinin dengelenmesini sağlayabilir.

Sermaye Yapısı Güçlü Duruşunu Koruyor

İş Bankası’nın sermaye yeterlilik oranı %14,4, ana sermaye oranı ise %12,2 olarak açıklandı. Bu oranlar, mevcut makroekonomik koşullar altında güçlü bir sermaye tamponu anlamına geliyor. Analistler, İş Bankası’nın yüksek özkaynak kârlılığı (ROE) ve aktif kalitesi ile sektördeki güçlü konumunu koruduğuna işaret ediyor.

ICBC Yatırım: “AL” Tavsiyesi ve 20 TL Hedef Fiyat Korundu

Bilanço açıklamasının ardından ICBC Yatırım, İş Bankası için yayımladığı analiz notunda, hisseye yönelik “AL” tavsiyesini korudu.
Raporun öne çıkan değerlendirmeleri şöyle:

• Marjlardaki toparlanma yılın geri kalanında da devam edecek.
• Fonlama yapısı güçlü, mevduat tabanı genişlemeye devam ediyor.
• Kârlılık görünümü orta vadede pozitif.
• Risk maliyetindeki yükseliş yakından takip edilmeli.

Aracı kurum, İş Bankası (ISCTR) için 20 TL hedef fiyat tahminini yineledi.

Finans Uzmanlarından Değerlendirme: “Bilanço Sağlam, Getiri Potansiyeli Güçlü”

Finans çevreleri, İş Bankası’nın 2025 üçüncü çeyrek sonuçlarını “beklentilerin üzerinde” olarak nitelendirdi. Uzmanlara göre, aktif kalitesi, sermaye yeterliliği ve yüksek kârlılık performansı, bankayı yatırımcılar açısından öne çıkarıyor. Ayrıca, faiz marjındaki toparlanmanın devam etmesi durumunda 2025 yıl sonu kâr beklentilerinin de yukarı yönlü revize edilebileceği ifade ediliyor.

Yatırım Uyarısı: Bilgilendirme Niteliğindedir

Bu haber metni, yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Verilen bilgiler, finansal raporlar ve piyasa değerlendirmeleri doğrultusunda hazırlanmıştır. Yatırım kararları kişisel risk profili dikkate alınarak profesyonel danışmanlık hizmeti alınmadan verilmemelidir.